현금 흐름 분석에 중요한 현금 흐름 비율
현금 흐름표는 기업 소유주가 현금 흐름 분석에 사용하는 세 가지 가장 중요한 재무 제표 중 하나입니다. 투자자들은 회사의 재무 건전성을 결정하기 위해 현금 흐름에 의존합니다. 결론은 현금 흐름은 중소기업의 피입니다.
손익 계산서와는 달리, 현금 흐름표는 회사에서 현금을 생성하는지 여부를 알려줍니다. 비용을 지불하고 사업에 필요한 자재 나 자산을 구매하기에 충분한 현금을 보유하는 것이 사업의 건강에 중요합니다.
현금 흐름의 개념은 이익 또는 순소득 의 개념과 다르며 비즈니스 소유자는 각기 다른 관점에서 생각하고 각기 다른 관점에서 분석해야합니다. 순이익 과 현금 흐름에 중점을 둔 비즈니스 소유자를 돕는 재무 비율 이 있습니다.
현금 흐름 분석 은 현금 흐름 과 회사의 용제, 액체 및 생존력에 초점을 맞춘 비율을 사용합니다. 다음은 계산 및 해석과 관련하여 가장 중요한 현금 흐름 비율입니다.
01 - 영업 현금 흐름 비율
영업 현금 흐름 비율은 가장 중요한 현금 흐름 비율 중 하나입니다. 현금 흐름 은 회사로 들어오고 나가는 돈과 청구서를 지불하는 방법을 나타냅니다.
영업 현금 흐름 은 회사가 운영에서 현재의 부채까지 발생하는 현금 흐름 과 관련됩니다. 기업이 현재의 부채 및 영업 활동으로 인한 현금 흐름과 관련되어 있기 때문에 단기적으로 유동성을 측정하는 방법을 측정합니다.
영업 현금 흐름 비율 = 운영 현금 흐름 / 현재 부채 여기서 :
영업 활동으로 인한 현금 흐름 이 현금 흐름표 및 유동 부채에서 벗어남
회사의 운영 현금 흐름 비율이 1.0보다 작 으면, 회사는 심각한 상황 인 단기 부채 상환에 충분한 현금을 확보하지 못하고 있습니다. 회사가 계속해서 업무를 수행하지 못할 수도 있습니다.
02 - 가격 / 현금 흐름 비율
가격 대비 현금 흐름 비율은 종종 회사의 가치를 가격 대비 수익 비율보다 더 잘 나타내는 것으로 간주됩니다. 특히 회사가 공개적으로 거래되는 경우 회사가 알아야 할 매우 유용한 비율입니다. 회사의 주가와 회사가 주당으로 창출하는 현금 흐름을 비교합니다.
다음과 같이 가격 / 현금 흐름 비율을 계산하십시오.
가격 / 현금 흐름 비율 = 주가 / 영업 현금 흐름 여기서 :
주가는 보통 특정 날짜의 종가이며, 영업 현금 흐름은 Statement of Cash Flows 에서 가져옵니다. 일부 사업자는 영업 현금 흐름 대신에 분모에서 자유 현금 흐름 을 사용합니다.
대부분의 애널리스트는 여전히 평가 분석에서 가격 / 수익 비율을 사용합니다.
03 - 현금 흐름 증거금 비율
Cash Flow Margin 비율은 영업에서 발생하는 현금과 매출 간의 관계를 나타내는 중요한 비율입니다. 회사는 배당금, 공급자, 서비스 부채를 지불하고 새로운 자본 자산에 투자하기 위해 현금이 필요하므로 현금은 비즈니스 회사에게 이익만큼 중요합니다.
현금 흐름 증거금 비율은 회사가 매출을 현금으로 환산하는 능력을 측정합니다. 계산은 다음과 같습니다.
영업 현금 흐름으로 인한 현금 흐름 / 순매기 = _____ %.
방정식의 분자는 회사의 Statement of Cash Flows에서 나온 것이다. 분모는 손익 계산서 에서 비롯됩니다. 비율이 클수록 좋습니다.04 - 영업 활동으로 인한 현금 흐름 / 평균 총 부채
운영 / 평균 부채로 인한 현금 흐름은 일반적으로 사용 된 총 부채 / 총 자산 비율과 비슷한 비율입니다. 둘 다 회사의 채무 상환 능력을 측정하고 부채를 물로 갚을 능력을 측정합니다. 그러나 전자는 특정 시점이 아닌 일정 기간 동안이 능력을 측정하기 때문에 더 좋습니다.
이 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
운영 현금 흐름 / 평균 총 부채 = _______ %
영업 현금 흐름은 Statement of Cash Flows 에서 취해지며 평균 총 부채는 대차 대조표 에서 부채를 취한 여러 기간의 총 부채의 평균입니다.
비율이 높을수록 재무 유연성 및 부채 상환 능력이 향상됩니다.
05 - 현재 비율
현재 비율은 가장 간단한 현금 흐름 비율입니다. 현재 자산이 현재 부채를 충족시키기에 충분한 지 여부는 사업주에게 알려줍니다. 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
> 현재 비율 = 현재 자산 / 유동 부채 = ______X
어디에:두 조건 모두 회사의 대차 대조표 에서 나온 것입니다. 대답은 회사가 단기 부채를 몇 번이나 만날 수 있는지를 보여 주며 회사의 유동성을 측정하는 척도입니다.
06 - 빠른 비율 (Acid-Test)
빠른 비율 또는 산성 테스트는 현재 비율보다 더 구체적인 유동성 테스트입니다. 방정식에서 재고를 확보하고 단기 채무를 이행하기 위해 판매 할 재고가없는 경우 회사의 유동성을 측정합니다. 빠른 비율이 1.0 배 미만이면 단기 채무 를 충족하기 위해 재고를 판매해야합니다. 이는 회사의 입장이 아닙니다.
다음은 빠른 비율 계산입니다.
빠른 비율 = 현재 자산 - 모든 조건이 회사의 대차 대조표에서 제거 된 인벤토리 / 현재 부채 .