총 자본금은 회사의 자본 구조를 형성하며 총자산에서 총 부채를 차감하여 계산되기도합니다.
총 자본 비율에 대한 장기 부채 비율은 회사의 영구 금융이나 회사의 금융 레버리지 에 장기 이자부 채권 (채권 및 모기지 등)이 사용되는 정도를 나타냅니다. 반대로 회사의 어느 정도가 투자자 펀드 또는 주식으로 자금을 조달하고 있는지를 보여줍니다. 따라서 투자자는 특정 회사의 총 위험 경험을 분석하기 위해 회사가 사용하는 통제량을 파악하여 다른 회사와 비교할 수 있습니다.
부채를 통해 더 많은 자본을 조달하는 회사는 낮은 재무 비율을 가진 회사보다 위험한 것으로 알려져 있습니다.
부채 비율 과 총 부채 비율 에 대한 장기 부채 비율은 모두 기업의 부채 규모를 측정합니다.
총 자본화에 대한 장기 부채 계산
총 자본화에 대한 장기 부채의 계산은 다음과 같습니다.
장기 부채 / 장기 부채 + 주주 자본 = ___ 퍼센트
장기 부채 계산의 예
XYZ 사의 자본 구조를 살펴 보겠습니다. 장기 부채는 $ 70,000 (모기지에 $ 50,000, 장비에 $ 20,000)입니다. 자산 가치는 10 만 달러에 이르며, 부채는 7 만 달러가 적어 주주 자본으로 3 만 달러를 지급합니다.
따라서 총 자본 비율에 대한 장기 부채는 $ 70,000 / $ 100,000 = .7 %
부채에 관한 고려 사항
비율이 증가할수록 투자자 자금 ( 주식 자금 조달 )과 반대되는 회사의 영구 자금 조달에 더 많은 부채가 사용됩니다. 그러나 비교를 위해서는 회사 및 / 또는 업계 데이터의 과거 데이터가 필요합니다. 부채 비율이 높아질수록 위험도와 파산 가능성도 높아집니다. 반대로, 비율의 감소는 주주 자본의 증가가 있음을 나타냅니다.
- 후부 : 부채 비율
- 앞으로 : 시간이자 소득 확률
자본화 비율에 대한 장기 부채 비율이 1.0보다 큰 경우, 재무 적 약점을 나타내는 강력한 경고 표지 인 자본보다 부채가 많음을 나타냅니다. 이 시점을 넘어서는 추가 빚은 회사의 위험을 증가시킵니다.
높은 장기 부채 대 자본 비율은이자 지불이 세금 공제이므로 주주의 자본 수익률을 증가시킬 수 있습니다. 그러나 회사의 재무 유연성을 떨어 뜨리고 파산의 위험을 증가시킵니다. 비율이 1.0보다 작 으면 사업이 건전하고 경제적 어려움이없고 부채 부담이 쉽게 관리 할 수있는 수준에 있음을 나타냅니다.
사업자는 부채가 통제 될 수 있도록 장기 부채 대 자본화 비율을 모니터링해야합니다.