부채 및 지분 구성 요소
부채는 회사의 현재 및 장기 부채를 포함합니다. 회사가 1 년 이내에 상환하고자하는 유동 부채는 미지급금, 장기 부채의 현재 부분 및 미지급 급여 및 미지급 급여와 같은 미지급 비용을 포함합니다. 부채에는 장기 채무도 포함되며, 이는 담보 및 장기리스와 같이 만기가 1 년 이상인 채무를 의미합니다.
지분은 주주 지분 (회사가 주식을 판매 할 때 투자자가 지불 한 현금)과 회사의 이익 잉여금 (회사 주주에게 배당금 으로 지급되지 않은 이윤)의 조합을 나타냅니다.
계산 수행하기
다음 방정식을 사용하여 부채 비율을 계산하십시오.
부채 / 자본 = 총 부채 / 자본
대차 대조표에는 단기 부채 (유동 부채)와 장기 잔액을 포함하는 총 부채를 사용하십시오.
총 자본 금액을 사용하여 대차 대조표의 마지막 섹션에서 주식 번호를 찾습니다.
부채 비율에 대한 이해
부채 비율은 회사의 부채를 총 시장 가치의 백분율로 나타냅니다. 회사가 50 %의 부채 비율 을 가지고 있다면 Statista.com에 따르면 미국 평균 부채 비율 은 54.62 %에 가깝다.
이 비율은 회사가 장비 및 건물과 같은 자산을 조달하는 데 사용한 부채의 지표입니다. 제조와 같은 장비 중공업 분야의 기업은 기계, 창고 공간 및 기타 제조 관련 자산에 대한 투자를 확대하여 부채 비율이 높아질 수 있습니다. 이 경우 부채 비율이 높을수록 업계 표준이 될 수 있으며 회사가 위험이 높거나 부채를 청산하는 데 문제가 있음을 의미하지는 않습니다.
결과 해석
다른 비율과 마찬가지로, 부채 비율은 다른 과거 재무 기간에 대해 동일한 계산과 비교할 때 더 의미가 있습니다. 회사의 비율이 시간이 지남에 따라 극적으로 상승한 경우 회사는 부채로 자금을 지원받는 공격적인 성장 전략을 가질 수 있습니다. 이렇게 레버리지가 증가하면 회사에 추가 위험이 추가되고 부채가 증가함에 따라이자 비용이 높아져 비용이 증가합니다.
부채 비율은 상세한 수준에서 구성 요소를 조사하지 않는 한 오도 할 수 있습니다. 회사의 지분에는 우선주의 상당 부분이 포함될 수 있으며 우선주 계약에 의해 위임 된 배당금이 지급됩니다. 이 약정은 부채를 충당하기 위해 사용 가능한 현금 흐름의 양에 영향을 미치고,이 유형의 주식은 다가오는 배당금 지급의 책임으로 인해 더 많은 부채를 특징으로합니다.
부채 비율은 부채의 상당 부분이 단기적으로 또는 장기적으로 만기가되는지 여부도 고려하지 않습니다. 큰 덩어리가 1 년 내에 납부해야하는 경우 비율이 크게 변동될 수 있습니다. 이러한 이유로 여러 다른 시간대의 동일한 비율을 비교하면 더 의미있는 통찰력과 정보를 얻을 수 있습니다.