01 - 부채 비율 분석 개요
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회사의 부채 상태를 분석하려면 회사의 대차 대조표와 손익 계산서가 필요합니다. 이 두 재무 제표에 대한 정보가 필요합니다. 부채 비율은 회사의 자산, 부채 및 주주 자본을 검토합니다.
여기이 튜토리얼에서 사용할 대차 대조표가 있습니다. 이 가상의 회사에 대해 2 년 동안의 데이터가 있음을 알 수 있습니다. 비율 분석은 우리가 계산 한 비율을 다른 연도의 데이터 또는 업계 평균과 비교할 수있는 좋은 도구 일 뿐이 기 때문입니다.
앞서 클릭하면 2007 년 부채 비율 계산을 위해이 대차 대조표와 2007 년 손익 계산서를 사용하게됩니다. 그런 다음, 우리는 2008 년의 부채 비율과 비교하여 각각을 설명하고 해마다 변화가 있음을 의미합니다. 자신의 회사에 대한 결과를 복제 할 수 있습니다.
02 - 부채 비율 계산
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부채 대 자산 비율은 자산 기반이 부채로 얼마나 많은 자금을 조달하고 있는지 보여줍니다. 기억해야 할 핵심은 자산 기반의 100 %가 부채로 조달된다면 파산한다는 것입니다! 당신은 당신의 산업에 따라 부채 비율 을 유지하고 싶습니다. 또한 회사의 역사적 추세와 부채에 대한이자 비용을 충당 할 수있는 능력을보고 싶습니다.
대차 대조표를보십시오. 필요한 모든 데이터가 여기에 있으며 강조 표시되어 있습니다. 부채 비율은 다음과 같습니다. 총 부채 / 총자산
2007 년의 대차 대조표에서 총자산은 3,373 달러입니다. 총 부채를 얻으려면 현재 부채 (유동 부채) (543 달러)와 장기 부채 (531 달러)를 합산해야합니다. 계산은 다음과 같습니다.
자산 부채 = 543 달러 + 531 달러 / 3373 달러 = 31.84 %
XYZ Corporation 의 부채 대 자산 비율은 31.84 %로 회사 자산의 31.84 %가 부채로 구입된다는 것을 의미합니다. 결과적으로 회사 자산의 68.16 %가 주식 또는 투자자 자금으로 자금을 조달받습니다.
우리가 비교할 업계 데이터가 없기 때문에 이것이 좋은지 나쁜지는 알 수 없습니다. 우리는 2008 년 비율을 계산할 수 있습니다. 그렇게하면 2008 년 부채 비율은 27.79 %입니다. 2007 년부터 2008 년까지 XYZ Corporation의 부채 비율은 31.84 %에서 27.79 %로 떨어졌습니다.
자산 대비 부채 비율이 떨어지는 것은 좋은 일일 수 있지만 적절히 분석하려면 더 많은 정보가 필요합니다.
03 - 부채 비율 계산
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사업은 부채 또는 형평 (소유자가 투자 한 돈) 또는이 두 가지를 조합하여 이루어집니다. 부채 비율은 사용 된 자본 규모와 관련하여 회사에 자금을 조달하기 위해 얼마나 많은 부채가 사용되는지를 측정합니다. 부채 파이낸싱을 사용하는 것은 주식 파이낸싱을 사용하는 것보다 회사에서 더 위험합니다. 부채 조달 비율이 올라감에 따라 회사의 리스크도 상승합니다. 그래서이 비율을 계산하는 것이 중요합니다. 특히 회사 소유주에게 특히 중요합니다.
대차 대조표를보십시오. 총 부채와 주주의 자본이 모두 강조되어 있음을 알 수 있습니다. 이 두 수치는 부채 비율을 계산하는 데 필요한 것입니다. 계산 방법은 총 부채 (부채) / 주주 지분 = _____ %
2007 년 부채 비율을 계산하면 다음과 같은 결과를 얻을 수 있습니다.
$ 543 + $ 531 / $ 2299 = 46.72 %
이것은 회사의 자본 구조의 46.72 %가 부채이고 나머지는 투자자 자본에 의해 공급된다는 것을 의미합니다. 다른 비율과 마찬가지로, 이것이 좋은지 나쁜지를 알기 위해 비교 데이터가 필요합니다. 우리는 산업 데이터가 없지만 2008 년 부채 비율을 계산할 수 있습니다.
2008 년 부채 비율을 계산하면 결과는 38.48 % 입니다. 2008 년에, 회사는 좋은 일지 모른는 그것의 가동을 융자하기 위하여 적은 빚을 사용하고 있습니다. 그러나 더 확실한 재무 분석을해야합니다.
04 - 시간이자 소득 확률 (이자 보상 범위) 계산
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회사에 대해 계산하는 데 중요한 또 다른 부채 또는 금융 레버리지 비율은 시간 이자율 (TIE) 또는이자 보상 비율입니다. TIE 비율은 중소기업 소유자가 회사가 채무에 대한이자 비용을 얼마나 잘 처리 할 수 있는지를 알려줍니다. 회사가 부채 조달을 사용한다면이자 비용을 지불 할 수 있어야합니다.
일반적으로 기업의 부채 비율이 높다면 부채가 많을 경우이자 비용을 지불하기가 더 어려워지기 때문에 보통 이자율은 낮습니다. 반면 회사의 부채 비율이 낮 으면 시간 이자율은 회사의이자 비용을 충당하기 쉽기 때문에 높을 것입니다.
TIE 비율의 수치는 위와 같이 회사의 손익 계산서에서 나온 것입니다. 2007 년 회사의 TIE 비율 계산은 다음과 같습니다.
EBIT /이자 비용 = ____
$ 691 / $ 141 = 4.9 X
이는 회사가 매년 4.9 배의이자 비용을 충당 할 수 있음을 의미합니다. 우리는 그것이 좋은지 아닌지를 비교할 항목이 없는지 알지 못하며 비교 자료도 없습니다. 그러나 우리가 알고있는 것은 XYZ Corporation이 매년 1 회 이상이자 비용을 지불 할 수 있다는 것입니다.
05 - 부채 비율 분석의 해석
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XYZ Corporation의 채무 지위를 결정하기 위해 세 가지 가장 중요한 채무 관리 또는 재무 레버리지 비율을 계산했습니다. 위 표에서 알 수 있듯이, 회사는 2007 년보다 2008 년 부채 조달에 덜 의존하고 있습니다.
이는 종종 회사의 재정적 건강에 긍정적 인 신호입니다. 부채가 많을수록 위험이 커집니다. 더 많은 부채는 또한 보통 회사가이자 비용을 충당해야하기 때문에 공급 업체와 일반 영업에 지불 할 현금이 적다는 것을 의미합니다. 이 회사는 지금 소유자 금융에 더 의존하고 있습니다. 중소기업에게는 긍정적 인 신호입니다.