주요 비율 계산 방법 알아보기
다양한 시장 가치 비율이 사용되고 있지만 가장 인기있는 것은 주당 이익, 주당 장부 가액 및 주가 수익 비율입니다. 기타에는 가격 / 현금 비율, 배당 수익률 , 주당 시장 가치 및 시장 / 장부 비율이 포함 됩니다.
이러한 측정 방법은 각각 다른 방식으로 사용되지만, 결합하면 공개적으로 거래되는 회사에 대한 정확한 재무 상태가 제공됩니다. 또한 시장 가치 비율은 기업의 투자자가 실적 및 향후 전망에 대해 어떻게 생각하는지 경영진에게 알리는 데 도움이 될 수 있습니다.
또한 일부 컨텍스트가 필요하지만 주식 추세를 분석하는 데 사용됩니다. 예를 들어, 회사의 낮은 가격 수익 비율은 안정적인 산업에서 저평가 된 거래임을 나타낼 수 있지만, 회사의 이익 전망이 상대적으로 불확실하고 주식이 위험한 배팅 일 수 있음을 나타낼 수 있습니다.
그렇기 때문에 투자에 대한 결정을 내릴 때 시장 가치 비율의 범위를 비롯한 다양한 요인을 항상 고려해야합니다. 하나의 위대한 측정 값을 가진 주식은 발견되지 않은 보석 일 수도 있고, 이유가 있기 때문에 값이 비싼 불만 일 수도 있습니다.
주당 순이익
주당 순이익은 회사의 투자자 수익성을 나타내는 주식의 순 주당 순이익을 측정합니다.
회사의 당기 순이익을 발행 주식 수 (현재 모든 주주가 보유하고있는 주식 수)로 나누어 주당 이익을 계산하십시오. 예를 들어, 회사가 순이익이 1 천만 달러이고 발행 주식이 4 백만개 인 경우 주당 순이익은 10 백만 달러를 4 백만 달러로 나눈 $ 2.50입니다.
주당 도서 가치
장부가는 우선주를 시장에서 뛰어난 주식으로 나눈 값을 포함하지 않는 회사의 자본입니다. 예를 들어 회사의 총자산이 1500 만 달러이고 부채 총액이 500 만 달러라면 총 자본은 1,000 만 달러가됩니다. 회사가 2 백만 달러의 우선 주식을 보유하고있는 경우, 보통 주주에게 제공되는 금액 인 8 백만 달러를 차감합니다. 미결제 주식이 100 만개이면 주당 장부 가액은 8 달러, 즉 8 백만 달러를 1 백만 달러로 나눈 값이됩니다.
주당 시장 가치
주당 시장 가치는 회사의 시장 가치를 총 발행 주식수로 나눈 값입니다. 이것은 매우 간단하게 보통주의 점유율에 대한 비율입니다. 회사의 시장 가치는 보통주의 가격에 발행 주식 수를 곱하여 결정할 수 있습니다.
시장 / 도서 (M / B) 비율
시장 / 장부 비율을 사용하면 분석가는 회사의 시장 가치를 장부 가격과 비교할 수 있습니다. 비율은 주당 시장 가치를 주당 장부 가격으로 나누어 계산할 수 있습니다. 예를 들어 한 회사의 주당 장부가가 8 달러이고 주가가 현재 주당 10 달러 인 경우 M / B 비율은 $ 10 (주가)을 $ 8 (주당 장부 가격)로 나누어 계산합니다.
이것은 당신에게 1.25의 비율을 줄 것입니다. 즉, 주식의 시장 가치는 장부가보다 25 % 더 큽니다.
1보다 작은 비율은 주식이 저평가 될 수 있음을 의미 할 수 있으며 1보다 큰 비율은 과대 평가됩니다.
가격 수익 (P / E) 비율
주가 수익 비율은 주식의 현재 주가를 주당 순이익으로 나눈 값입니다. 수익은 일반적으로 재무 결과의 마지막 4 분의 1을 검토하여 계산됩니다. 예를 들어, 주식이 주당 25 달러에서 거래되고 주당 순이익이 2.50 달러 인 경우 P / E 비율은 25 달러로 나누어 져서 2.50 달러로 10 대 1의 비율이됩니다. 애널리스트들은 앞으로 4 분기 동안 예상되는 P / E 비율 인 포워드 P / E 비율에 대해서도 이야기 할 수 있습니다.
가격 / 현금 비율
가격 / 현금 비율은 회사 주식 가격을 현금 흐름과 비교합니다.
이 비율을 계산하려면 단순히 주당 시장 가격을 주당 현금 흐름으로 나누십시오. 주당 현금 흐름은 감가 상각비를 고려한 후 회사가 보유하고있는 현금 금액입니다. 예를 들어 회사 주식의 가격이 주당 20 달러이고 회사가 주당 10 달러의 현금 흐름을 갖고 있다면 가격 / 현금 비율은 $ 20를 $ 10으로 나눈 값이 될 것입니다. 일반적으로이 값이 낮을수록 가격이 낮아집니다. 그것은 더 큰 현금 흐름을 의미합니다.
배당 수익률
애널리스트는 배당금 수익률 비율에 일년에 지불 된 배당금 총액을 주식의 시장 가격으로 나누어 계산합니다. 예를 들어, 회사가 $ 2.25, $ 2.50, $ 2.50 및 $ 2.75의 금액으로 분기 별 배당을 지불하는 경우, 해당 연도의 총 배당금은 $ 10입니다. 주식 가격이 100 달러라면 10 달러 (배당금)를 100 달러 (주가)로 나눕니다. 대답은 0.10 또는 10 퍼센트입니다. 이 비율을 알면 현실적으로 기대할 수있는 투자 수익을보다 잘 이해할 수 있습니다.