소유권
주식 보험 회사와 상호 보험 회사의 주된 차이점은 소유권의 형태입니다.
주식 보험 회사는 주주가 소유하고 있습니다. 비공개 또는 공개적으로 거래 될 수 있습니다. 주식 보험 회사는 배당금 형태로 주주에게 이익을 분배합니다. 또는 빚을 갚거나 회사에 재투자하기 위해 이익을 이용할 수도 있습니다.
상호 보험 회사는 보험 계약자가 소유합니다. 잉여금은 배당금 형태로 보험 계약자에게 배분되거나 미래의 보험료 감액 대가로 보험자가 보유 할 수 있습니다.
수입 및 투자
주식 및 상호 보험 회사는 보험 계약자로부터 보험료를 징수하여 수입을 얻습니다. 보험자가 징수하는 보험료가 손실과 비용을 지불하는 금액을 초과하는 경우, 보험자는 보험 영업 이익을 얻습니다. 손실 및 비용이 징수 된 보험료를 초과하는 경우 보험자는 보험 인수 손실을지지합니다.
주식 및 상호 회사는 또한 투자로 인한 수입을 얻습니다. 그러나 그들의 투자 전략은 종종 다릅니다.
주식 회사의 주요 임무는 주주 이익을 창출하는 것입니다. 그들은 투자자의 감시를 받기 때문에 주식 회사는 단기간의 결과에 대해 상호 이익보다 더 중점을 두는 경향이 있습니다. 주식 보험 회사는 상호 회사보다 고수익 (및 위험 자산) 자산에 투자 할 가능성이 높습니다.
상호 보험 회사의 사명은 보험 계약자의 필요를 충족시키기 위해 자본을 유지하는 것입니다.
보험 계약자는 일반적으로 주식 회사의 투자자보다 보험사의 재무 성과에 대해 덜 우려하고 있습니다. 결과적으로, 상호 보험사는 장기적인 결과에 중점을 둡니다. 그들은 보수적 인 저수익 자산에 투자 할 가능성이 주식 보험 회사보다 높습니다.
보험료 및 투자 외에도 주식 회사는 세 번째 수입원 인 주식 판매 수익금을 가지고 있습니다. 주식 보험 회사가 돈을 필요로 할 때 더 많은 주식을 발행 할 수 있습니다. 상호 보험 회사는 주주가 소유하지 않기 때문에이 옵션이 없습니다. 상호 보험 회사가 돈을 필요로한다면, 자금을 빌리거나 요금을 인상 해야합니다.
조치
주식 회사의 보험 계약자는 투자자가 아닌 한 회사 경영진에 아무런 말을하지 않습니다. 상호 보험 회사에서 보험 계약자는 회사의 소유주이기 때문에 이사회를 선출합니다. 보험 계약자는 회사가 제공하는 보험 상품의 유형에 영향을 미칠 수 있습니다. 그들은 또한 회사 이익으로부터 배당금을받습니다.
금융 안정성
보험 계약자에 대한 주식 보험 회사의 한 가지 이점은 안정성입니다. 주식 보험 회사는 기금 모금을위한 더 많은 옵션을 가지고 있기 때문에, 상호 보험 회사보다 재정적 어려움을 극복하는 것이 더 나을 수 있습니다.
상호 회사 조직의 주요 단점은 회사가 소득 원천 인 보험료에 의존한다는 것입니다.
자금을 조달 할 수없는 상호 보험 회사는 사업을 중단 시키거나 부실로 선언 할 수 있습니다. 회사가 매각 된 경우 보험 계약자는 매각 대금의 일부를 매각 대금으로받을 수 있습니다. 재정적으로 장애가있는 상호 보험 회사는 조직 개혁이라는 과정을 통해 주식 회사가 될 수 있습니다.
다형성
일반적으로 상호 보험 회사는 보험 계약자, 회사 이사회 및 주 보험 감독 기관의 승인을 받아야 비현실화 될 수 있습니다. 상호 회사에는 주식 회사로 전환하기위한 세 가지 기본 옵션이 있습니다.
- 완전한 비표준 화. 여기에는 상호 보험 회사에서 주식 회사로의 완전한 전환이 포함됩니다. 보험 계약자는 새로 설립 된 주식 회사의 현금, 정책 크레딧 또는 주식을 수령합니다.
- 후원 된 개인화. 보험 계약자는 신생 기업 주식을 매입 할 권리 이외에 보상금을받지 못합니다. 보험 계약자가 구매하지 않은 주식은 주식 예탁 증서로 투자자에게 판매 될 수 있습니다.
- 상호 지주 회사 . 이 옵션은 모든 주에서 사용할 수있는 것은 아닙니다. 지주 회사가 과반수 소유하고있는 주식 자회사와 함께 상호 지주 회사가 설립되었습니다. 보험 계약자는 지주 회사가 아닌 주식 자회사의 소유 지분을받습니다. 자회사는 보험 증권을 관리 합니다.
대부분의 주식 회사
최근 몇 년 간 많은 상호 보험 회사들이 재정적 압박으로 인해 주식 회사로 전환했습니다. 따라서 대부분의 미국 보험 회사는 주식 회사입니다. 전국 보험 감독 위원 협회 (National Association of Insurance Commissioners)에 따르면, 주식 보험 회사는 2013 년 말에 미국 보험 회사가 보유한 총 현금 및 투자 자산의 약 78 %를 보유하고 있습니다. 이러한 자산 중 18 %만이 상호 보험 회사에 의해 보유되었습니다.