회사의 대차 대조표에서 유동성 비율 분석에 필요한 모든 것을 찾을 수 있습니다. 유동성은 회사의 자산과 부채와 관련이 있습니다. 특히, 유동성은 회사가 현재 자산으로 현재 부채를 지불 할 수 있는지 여부를 조사합니다.
01 - 첫 단계
다음은 우리가 예제로 사용할 대차 대조표입니다. 이 가상의 회사에 대해 2 년 동안의 데이터가 있음을 알 수 있습니다. 비율 분석은 우리가 계산 한 비율을 다른 연도의 데이터 또는 업계 평균과 비교할 수있는 좋은 도구 일 뿐이 기 때문입니다.
앞서 우리는 대차 대조표 데이터를 사용하여 현재 및 빠른 비율과 순 운전 자본을 계산하고 각각을 설명하고 해마다 변화가 무엇을 의미 하는지를 설명합니다. 자신의 회사에 대한 결과를 복제 할 수 있습니다.
02 - 회사의 현재 비율 계산
유동성 분석의 첫 번째 단계는 회사의 현재 비율 을 계산하는 것입니다. 현재 비율은 회사가 자산을 기준으로 현재 채무를 이행 할 수있는 횟수를 나타냅니다.
공식은 다음과 같습니다 : 현재 비율 = 현재 자산 / 현재 채무 . 대차 대조표에서 강조 표시된 숫자를 볼 수 있습니다. 그것들은 당신이 계산에 사용하는 것들입니다. 2008 년의 계산은 다음과 같습니다.
현재 비율 = $ 708 / $ 540 = 1.311 X
이는 회사가 1.311 배의 현재 (단기) 채무를 이행 할 수 있음을 의미합니다. 솔벤트를 유지하려면 회사는 적어도 1.0 X의 현재 비율을 가져야하며 이는 현재의 부채를 정확히 충족시킬 수 있음을 의미합니다. 그래서,이 회사는 용제입니다.
그러나이 경우 회사는 그보다 조금 더 유동적입니다. 그것은 현재의 채무를 이행 할 수 있고 조금 남았습니다. 2007 년의 현재 비율을 계산하면 현재 비율이 1.182 X임을 알 수 있습니다. 따라서이 회사는 유동성이 상대적으로 낮기 때문에 2008 년 유동성을 개선했습니다.
03 - 회사의 빠른 비율 또는 산성 테스트 계산
유동성 분석의 두 번째 단계는 회사의 빠른 비율 또는 산성 테스트 를 계산하는 것입니다. 빠른 비율은 현재 비율보다 더 엄격한 유동성 테스트입니다. 회사가 재고를 팔지 않고도 단기 부채를 얼마나 잘 충당 할 수 있는지 살펴 봅니다.
인벤토리에 대한 구매자를 찾아야하기 때문에 인벤토리는 모든 현재 자산의 유동성이 가장 적습니다. 특히 느린 경제에서 구매자를 찾는 것이 항상 가능한 것은 아닙니다. 따라서 기업들은 재고 판매에 의존하지 않고도 단기 부채 채무를 이행 할 수 있기를 원합니다.
수식은 다음과 같습니다. 빠른 비율 = 현재 자산 - 재고 / 유동 부채 . 대차 대조표에서 강조 표시된 숫자를 볼 수 있습니다. 그것들은 당신이 계산에 사용하는 것들입니다. 2008 년의 계산은 다음과 같습니다.
빠른 비율 = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0.529 X
이는 빠른 비율이 1.0 X보다 작은 0.529 X이므로 재고를 팔지 않고 현재 (단기) 채무를 이행 할 수 없음을 의미합니다. 인벤토리를 판매하지 않고 용제를 유지하고 단기 부채를 지불하기 위해 빠른 비율은 적어도 1.0 X 여야합니다.
그러나이 경우 회사는 단기 부채를 상환하기 위해 재고를 판매해야합니다. 2007 년의 빠른 비율을 계산하면 0.458 X라는 것을 알 수 있습니다. 따라서 회사는 2008 년까지 유동성을 향상 시켰습니다.이 경우 유동성이 상대적으로 낮기 때문에 유동성이 좋습니다. 빠른 비율을 1.0X 이상으로 개선해야하므로 단기 부채 채무를 충당하기 위해 재고를 팔 필요가 없습니다.
04 - 회사의 순 운전 자본 계산
회사의 순 운전 자본 은 현재 자산과 유동 부채의 차이입니다 :
순 운전 자본 = 유동 자산 - 유동 부채
2008 년이 회사의 순 운전 자본은 다음과 같습니다 :
$ 708 - 540 = $ 168
이 계산에서 현재의 비율을 계산하기도 전에 단기 부채를 지불 할 수있는 긍정적 인 순 운전 자본이 있다는 것을 이미 알고 있습니다. 회사의 순 운전 자본과 현재 비율 간의 관계를 볼 수 있어야합니다.
2007 년 회사의 순 운전 자본은 99 달러 였으므로 순 운전 자본 위치 및 유동성 위치가 2007 년에서 2008 년으로 향상되었습니다.
05 - 유동성 분석 요약
이 튜토리얼에서는이 회사의 현재 비율, 빠른 비율 및 순 운전 자본을 살펴 보았습니다. 이들은 비즈니스 기업을위한 간단한 유동성 분석의 핵심 구성 요소입니다. 보다 복잡한 유동성 및 현금 분석이 기업을 위해 수행 될 수 있지만이 간단한 유동성 분석을 통해 시작할 수 있습니다.
이 요약을 살펴 보겠습니다. 이 회사는 2007 년부터 2008 년까지 우리가 살펴본 세 가지 지표 모두에 따라 유동성 순위를 개선했습니다. 현재 비율과 순 운전 자본 위치가 모두 개선되었습니다. 빠른 비율은 회사가 현재의 채무를 이행하기 위해 재고를 팔아야 만한다는 것을 보여 주지만 빠른 비율 또한 개선되고 있습니다.
이 회사를 진정으로 분석하려면이 회사가 속해있는 업계의 데이터를 살펴 봐야합니다. 비율에 대한 추세 를 살펴볼 수 있기 때문에 회사에 2 년간의 데이터가 필요합니다. 그러나 우리는 또한 회사의 비율을 업계와 비교할 필요가 있습니다.