Solvency는 무엇인가?
지급 능력은 기업이 부채를 충당 할 수있는 충분한 자산 을 보유 할 수있는 능력입니다. 사업 자산은 사업이 소유하고있는 것이며, 부채는 사업이 그 사업에 빚지고있는 것입니다. 왜 이것이 중요한가? 모든 비즈니스에는 가끔씩, 특히 비즈니스를 시작할 때 현금 흐름에 문제가 있습니다.
사업체에 지불해야 할 청구서가 너무 많고 이러한 청구서를 지불 할 자산 (현금 포함)이 충분하지 않은 사업체는 생존하지 못할 것입니다.
사업 대차 대조표상의 지급 능력
지급 능력은 사업의 대차 대조표와 직접 관련이 있습니다. 대차 대조표는 부채에 대한 한쪽의 비즈니스 자산과 다른 쪽의 자본 (소유권)의 관계를 보여줍니다.
전통적인 회계 방정식 은 자산 동등한 부채와 소유자 지분을 더한 것입니다. 예를 들어, 사업체에 $ 100,000의 자산과 $ 100,000의 부채가있는 경우 소유자는 형평성이 없습니다. 은행은 말하자면 사업을 소유하고 있습니다. 그러나 사업체에 10 만 달러의 자산과 5 만 달러의 부채가있는 경우 소유자는 더 많은 사업 자산을 소유하고 필요할 경우 현금으로 전환 할 수 있습니다.
지급 여력 또는 비율
지급 여력은 종종 부채에 대한 자산의 비율로 측정됩니다. 지급 능력은 부채와 자산을 비교합니다 - 청구서를 지불 할만큼 충분한 자산이 있습니까?
이 비율에서 지급 능력을 측정하는 가장 좋은 방법은 지급 채무, 납부해야 할 부채, 지급 채무, 임차인리스 등 모든 부채를 포함하는 것입니다. 지급 능력을 측정 하는 두 가지 비율 이 있습니다 .
현재 비율 은 총 유동 자산을 총 유동 부채로 나눈 값입니다.
현재 자산은 현금, 매출 채권, 재고 및 선급 비용입니다. 장비와 같은 다른 장기간의 자산은이 비율로 고려되지 않습니다. 왜냐하면 청구서를 지불하기 위해 돈을 팔기에는 너무 오래 걸리고 완전한 가치로 판매하지 않기 때문입니다.
솔벤트 및 부채를 충당하기 위해서는 현재 비율이 2 대 1이어야합니다. 즉, 현재 부채의 두 배인 현재 자산을 보유 해야합니다. 이 비율은 현금을 얻기 위해 자산을 팔면 손실이 발생할 수 있으므로 더 많은 자산이 필요하다는 사실을 인식합니다.
빠른 비율 은 현금 및 미수금 만 사용합니다. 비상 현금이 필요한 경우 신속하게 채무를 지불하는 데 사용할 수있는 유일한 자산입니다. 빠른 비율은 1 대 1의 비율로, 현금과 미수금은 부채 금액과 같아야 함을 의미합니다. 이것은 상상할 수있는 것처럼 달성하기가 더 어려운 비율입니다.
대출자의 관점에서 볼 때 지급 여력
이러한 비율은 비즈니스 소유자에게는 중요하지만 대금업자에게는 중요합니다. 은행이 사업체에 대한 대출을 고려하고 있다면, 사업체가 이미 부채가 너무 많고 부채를 상환 할 자산이 충분하지 않은지를 결정하기 위해이 비율을 신중하게 조사 할 것입니다.
지급 여력, 유동성 및 생존 가능성
지급 능력은 종종 혼란 스럽습니다. 유동성이지만, 그것은 같은 것이 아닙니다.
유동성 은 비즈니스의 단기적 측정이며 지불 능력은 장기적인 측정입니다. 유동성은 단기 현금 흐름에 더 관련이 있으며, 지불 능력은 장기 금융 안정성과 관련이 있습니다.
지급 능력은 생존 가능성과 혼동됩니다. 생존 능력 은 장기간에 걸쳐 수익성을 창출 할 수있는 비즈니스 능력과 관련이 있습니다.