가장 일반적인 종류의 중소 기업 파이낸싱
주식 금융 은 기업이 주식을 팔아 자본을 조달 하는 일반적인 방법입니다. 이것은 금융 기관으로부터 대출 을 확보하는 부채 금융 과는 다릅니다. 주식 금융은 일반적으로 비즈니스 창업을위한 종자돈 이나 확장 하려는 기존 비즈니스를위한 추가 자본으로 사용됩니다.
주식 파이낸싱은 일반적으로 보통주 형태로 비즈니스 주식을 판매함으로써 얻어집니다.
일반적으로 각 공유는 회사 소유의 단일 단위를 나타냅니다. 예를 들어, 회사가 보통주 1000 주를 발행했고 소유자 A가 500 주를 소유하고 있다면 소유자 A는 회사의 50 %를 소유합니다. 추가 주식이 발행 될 때마다 사업의 소유권은 희석됩니다.
투표권 이외에 주주는 배당금 형태로 주식 소유의 혜택을 얻고 결국에는 이익을 내기 위해 주식을 판매하게됩니다. 중소기업에 주식 자금 조달을 제공 할 때 높은 위험을 감안할 때 주식 투자자는 매우 높은 수익률을 기대합니다 .
대기업은 종종 상이한 재무 목표를 가진 투자자에게 호소하기 위해 주식 클래스 가 여러 개인 주식 (각각 주당 가격이 다릅니다)을 보유하고 있습니다. 예를 들어, 회사는 다음을 발행 할 수 있습니다.
- 클래스의 주식 - 투표권 및 배당금
- B 클래스 주식 - 의결권 및 배당 없음
- 우선주 - 배당하지만 의결권 없음 (우선 주식은 회사가 해산되는 경우 일반 주주보다 자산에 대해 더 높은 청구권을 가짐)
공유 이슈는 종종 단일 소유자 또는 소유자 그룹이 회사를 통제 할 수 있도록 구성됩니다. 예를 들어 Facebook 클래스 B 주식은 클래스 A 주식보다 더 많은 투표권을 가지고 있으며 Mark Zuckerberg는 클래스 B 주식의 상당 부분을 소유하고 있기 때문에 그는 회사의 전체 주식 중 소수를 소유하고 있음에도 불구하고 투표권을 보유합니다.
주식 파이낸싱의 출처
새로운 비즈니스 소유자는 일반적으로 상속, 저축 또는 개인 자산 판매와 같은 사업에 자신의 자금 을 투자합니다 .이 자금은 사업을위한 주식 자금 조달 역할을합니다.
자본 조달의 외부 소스는 다음과 같습니다.
- 천사 투자자 는 일반적으로 중소 기업을위한 재정적 지원을 제공하는 사업주 (들) 또는 부유 한 개인 또는 개인의 그룹의 가족 또는 친구입니다. 일반적으로 투자 된 금액은 50 만 달러 미만이며 조건은 유리하며 투자자는 비즈니스 관리에 관여하지 않습니다.
- 벤처 캐피탈리스트 는 특정 기업에 자금을 제공하는 전문 투자자입니다. 그들은 잘 관리되고 특정 산업 분야에서 강력한 경쟁 우위를 가지고있는 사업에만 투자하는 것에 매우 까다 롭습니다. 벤처 자본가들은 일반적으로 투자하는 회사를 관리하는 데 적극적인 역할을해야한다고 주장하며, 투자 수익을 극대화하는 데 엄격하게 관심이 있습니다. 투자 된 금액은 일반적으로 1 백만 달러를 초과합니다. 벤처 캐피탈리스트는 일반적으로 IPO (Initial Public Offering) 를 통해 증권 거래소에서 주식을 제공함으로써 최종적으로 공개 회사로 전환 할 목표를 가진 개인 사업에 투자합니다. 기업 공개 (IPO)는 벤처 캐피털 업체들에게 막대한 이익을 창출 할 수있다. 2012 년 페이스 북의 IPO는 역사상 가장 큰 IPO 중 하나 였고 160 억 달러가 넘는 주식을 모으기 시작했다.
- 크라우드 펀딩 (Crowdfunding) 은 대규모 그룹의 천사 투자자를 고용 하여 중소기업에 $ 1000의 금액으로 자금을 지원하는 것을 포함합니다. 기금 모금은 미국의 Crowdfunder 또는 AngelList, 캐나다의 Kickstarter 또는 Indiegogo와 같은 크라우드 펀딩 사이트 중 하나를 통해 크라우드 펀딩 (crowdfunding) 캠페인을 시작하여 온라인으로 실시됩니다. (글을 쓰는 시점에 자본금으로 크라우드 펀딩 (crowdfunding)은 일부 관할 지역에서만 가능하며 경우에 따라서는 합법적 입니다 . 캐나다에서의 주식 공황 상태에 대해 알아보십시오 .
중소기업을위한 주식 파이낸싱
주식 자금 확보는 신생 기업이 자금을 필요로하는 기존 사업보다 더 어렵습니다. (웰스 파고 중소기업 조사에 따르면, 중소기업 창업 자금의 77 %는 소유주의 개인 저축으로 인한 것입니다.) 어느 경우 든 견고한 사업 계획을 수립 하는 것이 투자자 유치에 필수적입니다.
( 투자자가 준비한 사업 계획 수립을 참조하십시오 . )
다른 투자자 및 / 또는 대금업자를 유치하기 위해 사업에서 주식 자금 조달 역할을하는 개인 투자를하는 것이 종종 필요합니다. 중소기업 소유주로서 개인 자금을 비즈니스에 투입 할 준비가되지 않은 경우, 비즈니스에 투자 할 생각이있는 다른 사람에게 무엇을 말합니까? 아니면 비즈니스 대출을 요청하고 있습니까? ? 투자자와 대출 기관은 소유자로부터 25-50 %의 지분 금융 기여를보고 싶어합니다.
일반적으로 투자자와 대금업자는 귀하의 출자 지분을 사업에 대한 귀하의 헌신의 표시로 사용합니다. 그들은 당신이 보상뿐만 아니라 위험을 공유하고자하는 것을보고 싶어합니다.
예 : Jana는 취사 사업을 위해 주식 자금 조달을 필요로했으며, 주식 자금 조달 및 전문성을 제공 할 수있는 파트너를 찾을만큼 충분히 행운이었습니다.
참조 :